L’acquisition de titres émis par des entités non cotées expose l’investisseur à des risques spécifiques.

• Risque d’illiquidité : La liquidité, définie comme la facilité avec laquelle les titres peuvent être cédés après souscription, est limitée à court terme sur la plateforme Aguesseau Capital. Ces titres ont une faible probabilité d’être échangés sur un marché secondaire, ce qui rend leur cession potentielle difficile hors du cadre défini.
• Risque de perte en capital : L’obtention d’un rendement sur l’investissement dépend du succès de l’opération financée. En cas de souscription à des obligations, le profil de risque et de rendement est asymétrique, le risque augmentant proportionnellement à la rentabilité.
• Risque fiscal : Des modifications des règles fiscales peuvent être appliquées aux revenus générés par l’investissement avant la conclusion de celui-ci, entraînant une éventuelle réduction du rendement.
• Risque d’inflation : La valeur du capital investi, résultant de la souscription à des obligations et des intérêts perçus à terme, peut se déprécier tout au long de la durée de l’investissement, réduisant potentiellement son rendement.

Il est important de noter que les risques énumérés ci-dessus ne sont pas exhaustifs et sont mentionnés à titre informatif uniquement.

Tous les projets présentés par Aguesseau Capital font l’objet d’une analyse préalable et d’une validation par nos analystes. Dans tous les cas, Aguesseau Capital recommande la diversification des investissements et privilégie l’engagement de fonds dont l’investisseur n’aura pas besoin à l’avenir.

Dans tous les cas, tous nos TRI sont exprimés en NET de frais pour l’investisseur. C’est à dire que c’est le net que vous récupérez, peu importe les frais.

Pour ce qui est des frais :

• Pour le financement participatif (crowdfunding) : Il n’y a aucun frais ! Nous vous promettons un TRI sur votre investissement. Un point c’est tout. 🙂

• Pour les clubs deal : Sachant que nous gérons toute l’opération et que nous sommes associés, nous prélevons :
  • Entre 2% et 4% du montant total de l’opération (travaux inclus) à la structuration du deal (une fois). Ce montant dépendra de la taille du projet. Ces frais nous permettent de payer les avocats, les analystes, les intermédiaires, nos équipes et les différents coûts inhérents à un investissement en immobilier.
  • 1% du montant total de l’opération (travaux inclus) par année de détention. Limité à 3 ans.
  • 20% de la plus value net de l’opération.

Notre approche est très transparente et market practice. Notre objectif est de faire le TRI le plus haut possible puisque notre vraie rémunération intervient en fin de deal au moment du partage de la marge puisque nous prélevons 20% de la marge totale de l’opération dès lors qu’on dépasse les 15% de TRI.

Le TRI annuel, ou Taux de Rendement Interne annuel, est un indicateur financier utilisé dans le secteur de l’immobilier pour évaluer la rentabilité d’un investissement immobilier sur une période donnée. Le TRI mesure le taux de rentabilité qui égalise la valeur actuelle des flux de trésorerie futurs (comme les loyers + la valeur de revente) et le montant initial investi.

Voici comment le TRI fonctionne en immobilier :

1. Prise en compte des flux de trésorerie: Le TRI calcule le taux de rendement en prenant en compte tous les flux de trésorerie liés à l’investissement immobilier. Cela inclut les revenus locatifs, les dépenses (comme les coûts de maintenance, les impôts, les frais de gestion), et le produit de la vente finale de la propriété.
2. Période d’investissement: Le TRI est calculé sur toute la durée de l’investissement. En immobilier, cela peut aller de quelques années à plusieurs décennies. Dans notre cas ca ne dépassera jamais 8 ans.
3. Taux d’actualisation: Le TRI est le taux d’actualisation qui rend la valeur nette actuelle (VNA) des flux de trésorerie égale à zéro. En d’autres termes, c’est le taux qui équilibre la somme des flux de trésorerie actualisés et l’investissement initial.
4. Comparaison des investissements: Le TRI est particulièrement utile pour comparer la rentabilité de différents investissements immobiliers. Un TRI plus élevé indique un investissement plus rentable.
5. Complexité du calcul: Le calcul du TRI ne peut pas toujours se faire de manière simple ou linéaire, surtout pour des investissements immobiliers avec des flux de trésorerie multiples et irréguliers.

Le TRI est donc un outil important pour tout investisseur immobiliers, car il fournit une mesure standardisée de la rentabilité qui prend en compte le temps et la valeur de l’argent.
Donc lorsqu’on vous promet 10% de TRI, vous recevrez 10% net de tout frais sur votre compte.

Oui mais uniquement dans les clubs deal.

Et uniquement dans ce cas là. L’investissement participatif (Crowdfunding) via des obligations n’est malheureusement pas éligible.

Les opérations de clubs deal éligibles:
– Opérations immobilières de marchands de biens et promotions immobilière
– Restructurations d’activités touristiques liées à l’immobilier (hôtels…)
– Diversifications dans des actifs tangibles tels que la forêt (GFI) ou la culture viticole (GFV).

Jonathan Anguelov et Gaetan Chebrou, en tant que Présidents d’Aguesseau Capital, représentent le SPV durant toute la période de l’opération.

Notre objectif est de protéger les investisseurs.